Amstelveen - Syntel, gevestigd in Michigan, is een wereldwijd opererende leverancier van geïntegreerde informatietechnologie en knowledge process dienstverlening met in 2017 een omzet van 924 miljoen dollar. Deze omzet werd voor 89 procent in Noord-Amerika gerealiseerd. Het bedrijf heeft een operationele winstmarge van 25 procent en richt zich voor circa 40 procent op digitale activiteiten, automatisering en robotisering. Syntel is specifiek sterk in marktsectoren als banking, financiële dienstverlening, gezondheidszorg, retail en de verzekeringswereld.
Thierry Breton, Atos’ voorzitter en CEO over de afronding van de overname: “De overname markeert een grote stap in de ontwikkeling van de Atos-groep, aangezien we meer dan 23.000 Syntel-collega’s mogen verwelkomen. Met deze deal zorgen we ervoor dat we de digitale transformatie van onze klanten wereldwijd extra kunnen versnellen. Tegelijkertijd versterken we onze Business & Platform Solutions-activiteiten verder met nieuwe klanten in Noord-Amerika en krijgen we er een consistent en competitief delivery platform in India bij dat onze klanten ondersteunt in hun transformatie naar digitale dienstverlening. Vanaf dag één van onze samenwerking hebben we keihard gewerkt om de dienstverlening aan onze klanten te waarborgen en verder uit te bouwen, door gebruik te maken van de gecombineerde kracht van Atos en Syntel. Syntel zal opereren als een gespecialiseerd onderdeel van Atos Business & Platform Solutions divisie onder de naam Atos Syntelâ€.
Als gevolg van de overname-overeenkomst die op 22 juli 2018 bekend werd gemaakt en op 1 oktober 2018 is goedgekeurd door de aandeelhouders van Syntel, is de onderneming vanaf nu voor 100 procent onderdeel van Atos. De overnameprijs van 3,4 miljard dollar en de terugbetaling van een uitstaande schuld van 0,3 miljard dollar werden gefinancierd onder leiding van BNP Paribas en J.P. Morgan Securities PLC met hulp van een groep van 25 banken. Als gevolg van de acquisitie is Syntel geen onderdeel meer van NASDAQ en kan niet meer in het aandeel worden gehandeld.
Atos verwacht dat de overname van Syntel overtuigende en belangrijke synergie oplevert voor zowel de omzet als het kostenniveau van de groep. Zowel in het portfolio als in klantgroepen versterken beide partijen elkaar en daarmee dienen tal van cross-selling mogelijkheden zich aan. Dit leidt tot een verwachte omzetstijging van circa 250 miljoen dollar voor het einde van 2021 met een operationele marge van ongeveer 20 procent; de helft van deze resultaten wordt al bereikt voor het einde van 2020. Atos zal in het bijzonder profiteren van Syntels huidige offshore-, automatiserings- en robotiseringscapaciteiten waarmee het tastbare operationele voordelen verwacht te halen. Kostensynergie wordt in het bijzonder verwacht door het implementeren van Syntels best practices binnen de bestaande Atos Business & Platform Solutions divisie. De totale besparing wordt geschat op 120 miljoen dollar per jaar, voor het eind van 2021. De EPS groeien door de deal naar verwachting voor het begin van 2019 al met dubbele cijfers. Hierbij zijn de impact van PPA, en de transactie- en implementatiekosten buiten beschouwing gelaten.
Syntel wordt geconsolideerd binnen Atos’ financiële verslaglegging met ingang van 1 november 2018.